一、ETF是什麼呢?
ETF是"Exchange Trade Fund"縮寫,中文是指數股票型基金,跟一般共同基金相似,
差別是ETF是被動型管理,追隨著指數去調整成分股,所以較主動型共同基金交易成本低
ETF簡單來說就是買入"一籃子股票"
二、ETF優勢
1.經理費較低:為被動式管理,較主動型共同基金經理費較低
2.稅負上優勢:ETF證交稅為千分之一,較一般股票證交稅千分之三低
3.流動性佳,ETF流動量大會使交易價差較小
三、ETF種類
目前在台灣證交所的ETF
https://www.twse.com.tw/zh/page/ETF/list.html
1.可分為國內型及國外型
國內型:如最經典的0050元大台灣50、0056元大高股息
國外型:可分散投資區域、國家、產業風險
(因ETF眾多,僅部分截圖)
2.債券型:投資債券主要風險為信用風險、利率風險,適合保守型投資人或大額資金法人
3.商品型:如黃金、原油..等等
4.槓桿及反向型ETF:
槓桿及反向型較適合短期交易,不適合長期持有!
為甚麼呢?主因是持有成本高,且有長期追蹤績效誤差問題
怕的是方向看對,但是因持有成本高,導致最後賠錢
交易槓桿型ETF資格限制:
除專業機構投資人外,投資人應具備下列條件之一:
(一)已開立信用交易帳戶。
(二)最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十 筆(含)以上。
(三)最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期 貨、選擇權交易契約成交達十筆(含)以上。
四、折溢價
當市價>淨值為溢價
當市價<淨值為折價
建議買進前要看是否折價,會有較佳的安全成本
如果嚴重溢價偏離淨值,會有極高價格波動風險
官方的淨值查詢網站如下(也可至發行ETF公司查詢):
五、如何交易ETF
在證券商開戶在營業時間內(9:00~13:30+盤後定價交易14:00~14:30+13:40~2:30可掛零股交易)就可以下單交易ETF了,
如果要交易槓桿型ETF除了要滿足資格限制外還需要另簽署"風險告知書",需至券商辦理,通常可線上申辦,如不懂可詢問營業員
小結:ETF為投資入門好工具,巴菲特也大力推薦ETF!值得好好研究
警語:此為作者研究心得,僅供參考
投資有風險,申購前請詳閱公開說明書
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